BitMEX止损止盈终极指南：保护利润，规避风险！

BitMEX 交易所止损止盈设置详解

BitMEX 作为一家老牌的加密货币衍生品交易所，深受专业交易者的喜爱。其杠杆交易机制，以及完善的风险管理工具，为用户提供了多种策略选择。止损（Stop Loss）和止盈（Take Profit）订单是风险管理中最基础也是最重要的工具。本文将详细介绍如何在 BitMEX 交易所设置止损止盈订单，并探讨不同策略下的应用。

理解止损止盈订单

在深入了解 BitMEX 的止损止盈订单设置方法之前，我们需要明确止损和止盈订单的核心概念及其在风险管理中的重要性。 止损和止盈是交易策略中不可或缺的组成部分，有助于交易者控制风险和锁定利润。

• 止损订单 (Stop Loss Order): 指的是当市场价格不利于您的持仓方向时，达到您预先设定的止损价格，系统将自动执行相应的订单。 对于持有多头仓位的交易者，止损订单表现为卖出订单，旨在限制价格下跌带来的潜在亏损，防止损失进一步扩大，有效保护交易本金。 而对于持有空头仓位的交易者，止损订单则表现为买入订单，用于在价格上涨超过预期时平仓，避免遭受更大的损失。 止损订单通常作为条件单挂单，在特定价格被触发时才会变成市价单或限价单执行。 止损价位的设置需要综合考虑市场波动性、个人风险承受能力以及交易策略等因素，过近的止损位容易被市场噪音触发，而过远的止损位则无法有效控制风险。
• 止盈订单 (Take Profit Order): 指的是当市场价格朝着有利于您的持仓方向变动，并达到您预先设定的止盈价格时，系统将自动执行相应的订单。 对于持有多头仓位的交易者，止盈订单表现为卖出订单，旨在锁定已获得的利润，避免市场随后出现回调导致盈利缩水。 而对于持有空头仓位的交易者，止盈订单则表现为买入订单，用于在价格下跌到预期目标位时平仓获利。 止盈订单的设置同样至关重要，合理的止盈位可以帮助交易者在市场达到预期目标时及时获利了结，避免因贪婪而错失良机。 与止损订单类似，止盈订单也通常以条件单的形式存在，并在价格触发后执行。 止盈价位的设置需要考虑多种因素，例如技术分析、市场情绪以及个人盈利目标等。

BitMEX 止损止盈设置方法

BitMEX 平台为交易者提供了灵活多样的止损止盈订单设置机制，旨在帮助用户更好地管理风险，锁定利润。用户应结合自身交易策略、风险偏好以及市场情况，选择最合适的止损止盈方案。主要有以下几种：

1. 市价止损止盈 (Market Stop/Take Profit):

这是加密货币交易中最直接且常用的止损止盈方法之一。在BitMEX等衍生品交易平台上，用户可以利用市价止损和止盈单来管理风险并锁定利润。此方法简单易懂，适合各类交易者。

在BitMEX交易界面或类似平台的交易界面上，找到专门的“止损/止盈”或“高级订单”板块，通常会包含多种止损止盈类型，其中便有“市价”止损止盈的选项。

• 市价止损: 当市场价格不利于持仓，并触及预先设定的止损价格时，交易系统将立即自动触发一个市价单，以当前市场上可获得的最优价格执行平仓操作。其核心目的是限制潜在损失。需要注意的是，由于市价单追求的是立即成交，因此实际成交价格可能会与设定的止损价格存在一定偏差，即滑点。尤其是在市场波动性较大或流动性不足的情况下，滑点现象更为明显。因此，设置止损位时应充分考虑市场波动性和交易深度。
• 市价止盈: 与止损类似，当市场价格朝着有利于持仓的方向发展，并触及预先设定的止盈价格时，交易系统将立即自动触发一个市价单，以当前市场上可获得的最优价格执行平仓操作。其核心目的是锁定已获得的利润。与止损单一样，市价止盈单也可能存在滑点，实际成交价格可能会略高于或低于设定的止盈价格。交易者应根据自身风险承受能力和市场状况合理设置止盈位置。

设置步骤:

1. 选择交易对并进入交易界面： 在您所使用的加密货币交易所或交易平台上，选择您想要设置止损/止盈的特定交易对，例如BTC/USDT。进入该交易对的交易界面，确保您已登录您的账户。
2. 选择止损/止盈功能： 在交易界面中，寻找与“止损/止盈”、“止损限价”、“追踪止损”等相关的选项。不同的平台可能有不同的命名，但通常都位于下单区域附近。
3. 选择订单类型为“市价”或“限价”： 根据您的需求选择订单类型。如果希望止损/止盈订单能够尽快成交，通常选择“市价”订单，这意味着订单会以当前市场上最佳可用价格立即执行。如果对成交价格有要求，可以选择“限价”订单，设置您希望成交的特定价格。注意，限价订单不保证一定成交。
4. 输入止损价格或止盈价格： 根据您的交易策略，输入具体的止损价格和/或止盈价格。
   • 止损价格： 当市场价格达到或跌破您设置的止损价格时，系统会自动触发卖出（做空）订单，以限制您的潜在损失。止损价格应低于您买入（做多）的价格。
   • 止盈价格： 当市场价格达到或超过您设置的止盈价格时，系统会自动触发卖出（做空）订单，以锁定您的利润。止盈价格应高于您买入（做多）的价格。
5. 确认数量： 确保您输入的交易数量与您希望设置止损/止盈的仓位大小完全一致。如果您的总仓位是1个BTC，而您只输入了0.5个BTC，那么只有一半的仓位会受到止损/止盈订单的保护。
6. 选择触发条件（可选）： 部分平台允许您设置更高级的触发条件，例如“最新价”、“标记价格”或“指数价格”。选择合适的触发条件，以确保止损/止盈订单在您期望的时机执行。
   • 最新价： 以交易所的最新成交价格作为触发依据。
   • 标记价格： 使用多个交易所的平均价格，可以减少因单一交易所价格波动造成的误触发。
   • 指数价格： 与标记价格类似，但通常采用更广泛的交易所数据。
7. 点击 "卖出/做空 (止损/止盈)" 或 "买入/做多 (止损/止盈)" 按钮： 仔细核对您输入的所有信息，包括订单类型、止损/止盈价格、数量等，确认无误后，点击相应的按钮提交订单。
   • 卖出/做空 (止损/止盈)： 用于平掉您的多头仓位（即买入的仓位），或开立空头仓位。
   • 买入/做多 (止损/止盈)： 用于平掉您的空头仓位（即卖出的仓位），或开立多头仓位。
8. 检查订单状态： 成功提交订单后，在“当前订单”、“未成交订单”或“历史订单”等区域，您可以查看您的止损/止盈订单的状态。确保订单已成功挂单，并密切关注市场动态，以便及时调整您的止损/止盈策略。

适用场景：

这种交易策略适用于追求快速平仓的交易者，尤其是在市场波动剧烈或者需要迅速锁定利润/止损的情况下。此类交易者可能对价格敏感度相对较低，更关注执行速度和及时性。他们通常愿意接受一定的滑点或略微不利的价格，以确保能够迅速完成交易，避免潜在的更大损失或错过机会。该策略也适用于时间有限，无法持续监控市场的交易者，他们希望通过快速平仓来降低风险。

2. 限价止损止盈 (Limit Stop/Take Profit):

与市价止损止盈不同，限价止损止盈允许交易者更精确地控制订单的执行价格，在触发止损或止盈时，不会立即以市场价格成交，而是挂出一个指定价格的限价单。

• 限价止损: 当市场价格不利于你的持仓，触及预先设定的止损价格时，系统会自动挂出一个限价单。对于做空头寸，该限价单将设定一个最高买入价格，意味着只有低于或等于该价格的买单才会被执行；而对于做多头寸，则设定一个最低卖出价格，高于或等于该价格的卖单才会被执行。需要注意的是，如果市场价格波动剧烈，例如快速下跌（对于多头）或快速上涨（对于空头），导致价格跳空，你的限价单可能无法及时成交，从而造成止损失败，产生超出预期的损失。还需考虑交易平台或交易所对限价单有效期的设置，避免因订单过期而无法止损。
• 限价止盈: 当市场价格朝着有利方向移动，触及预先设定的止盈价格时，系统同样会自动挂出一个限价单。对于做空头寸，该限价单将设定一个最低买入价格，意味着只有高于或等于该价格的买单才会被执行；而对于做多头寸，则设定一个最高卖出价格，低于或等于该价格的卖单才会被执行。与限价止损类似，如果市场价格快速上涨（对于多头）或快速下跌（对于空头），导致价格跳空，你的限价单可能无法以期望的价格成交，甚至无法成交，从而错失止盈机会。设定限价止盈时，也应充分考虑市场波动性和流动性，确保在合理的价格范围内设置限价，提高订单成交的概率。

设置步骤:

1. 进入交易界面，选择止损/止盈选项。 在您所使用的加密货币交易所的交易界面上，通常会有一个专门用于设置止损和止盈订单的选项。寻找类似“止损/止盈”、“高级订单”或“条件订单”的标签。
2. 选择订单类型为“限价”止损/止盈订单。 止损/止盈订单通常有多种类型，例如市价单、限价单和跟踪止损单。为了更精确地控制您的交易价格，建议选择“限价”类型的止损/止盈订单。这允许您指定一个特定的价格来触发订单。
3. 输入止损/止盈触发价格 (Stop Price)。 止损/止盈触发价格是指当市场价格达到该价格时，您的止损/止盈订单将被触发并发送到交易所的价格。对于止损单，此价格通常低于当前市场价格；对于止盈单，此价格通常高于当前市场价格。仔细评估市场波动性和您的风险承受能力，以确定合适的触发价格。
4. 输入限价 (Limit Price)。 限价是您愿意执行订单的最高或最低价格。当止损/止盈触发价格被触发时，您的订单将以不低于（对于卖出/做空）或不高于（对于买入/做多）此限价的价格执行。设置合理的限价可以帮助您避免在市场快速波动时以意外的价格成交。通常情况下，限价应略低于（卖出/做空）或略高于（买入/做多）触发价格，以增加订单成交的可能性。
5. 确认交易数量 (与您的仓位大小一致)。 确保您输入的交易数量与您希望进行止损/止盈的仓位大小完全一致。如果数量不匹配，可能会导致部分仓位无法受到保护或止盈，从而影响您的交易结果。
6. 点击 "卖出/做空 (止损/止盈)" 或 "买入/做多 (止损/止盈)" 按钮。 在仔细核对所有信息后，根据您的交易方向，点击相应的按钮来提交您的止损/止盈订单。“卖出/做空 (止损/止盈)”通常用于保护多头仓位或在价格下跌时获利；“买入/做多 (止损/止盈)” 通常用于保护空头仓位或在价格上涨时获利。在提交订单后，请务必在您的交易所账户的订单簿中确认订单已成功创建。

适用场景:

限价止损策略特别适合那些对交易价格高度敏感，并希望以预先设定的特定价格执行交易的交易者。这种策略允许交易者在市场达到特定止损触发价格后，以指定的限价或更好的价格卖出（或买入，取决于交易方向），从而控制潜在的损失。 举例来说，如果交易者持有某种加密货币的多头仓位，并且担心市场下跌，他们可以设置一个限价止损单，例如：当价格跌至某个触发价时，以不低于某个特定价格卖出。 然而，交易者需要充分意识到限价止损单存在无法完全成交的潜在风险。 在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，价格可能迅速跌破触发价，并在没有达到或超越设定的限价的情况下继续下跌。在这种情况下，限价止损单将无法执行，从而使交易者面临更大的损失。 因此，采用限价止损策略的交易者必须密切关注市场动态，并根据实际情况灵活调整交易策略。 选择合适的触发价和限价，同时考虑市场流动性和波动性，是有效运用限价止损策略的关键。 也可以考虑结合其他风险管理工具，例如使用小仓位或分散投资组合，来降低潜在风险。

3. 追踪止损 (Trailing Stop):

追踪止损是一种高级的动态止损策略，旨在锁定利润并限制潜在损失。与静态止损不同，追踪止损价格会根据市场价格的有利变动自动调整，从而允许交易者在市场上涨时保持仓位，并在市场反转时自动退出。举例来说，假设您对一个多头头寸设置了一个距离市场价格5%的追踪止损。这意味着止损价格将始终保持在当前市场价格下方5%的位置。如果市场价格持续上涨，追踪止损价格也会随之向上调整，确保利润不断累积。然而，一旦市场价格开始下跌，追踪止损价格将保持不变，直到价格触及预设的止损水平，从而自动平仓并限制损失。

在BitMEX平台上，虽然没有原生提供追踪止损订单类型，交易者可以通过手动调整止损订单来模拟类似的功能。具体操作方法是，定期监控市场价格，并根据市场走势手动调整止损价格，使其始终与当前市场价格保持一定的百分比或固定价格差。这种方法虽然需要更多的手动操作和持续关注，但可以有效地实现追踪止损的效果，从而在BitMEX平台上更好地管理风险和锁定利润。例如，可以使用API接口编写程序，自动化追踪止损的调整过程，或者使用交易机器人来监控价格并自动更新止损订单。

模拟追踪止损的方法：

追踪止损是一种动态调整止损价格的交易策略，旨在锁定利润并限制潜在损失。与静态止损不同，追踪止损会随着价格的有利变动而调整，但如果价格反向移动，则止损价格保持不变，最终触发止损指令。

1. 手动设置一个初始止损价格。

   根据你的风险承受能力和交易策略，确定一个合理的初始止损价格。该价格应略低于（对于多头交易）或高于（对于空头交易）你的入场价格。考虑市场波动性、支撑阻力位等因素来设置初始止损位。 例如，对于多头交易，止损位可以设置在近期低点下方，或者使用ATR指标来衡量波动性并以此设置止损距离。

2. 密切关注市场价格的变动。

   持续监控市场价格，特别是你所交易的加密货币的价格走势。使用图表工具、交易平台提供的实时数据以及其他市场分析资源来跟踪价格波动。 重点关注价格是否朝着有利于你的交易的方向移动，并判断调整止损位的时机。

3. 当市场价格朝着有利方向变动时，手动将止损价格调整到新的位置，始终保持与市场价格一定的距离。

   当市场价格朝着有利于你的交易方向移动时，你需要手动调整止损价格。调整的幅度应根据你的风险承受能力和市场波动性来确定。 关键在于始终保持止损价格与当前市场价格之间的一定距离，这个距离可以是一个固定的金额、一个百分比，或者基于技术指标计算得出。 例如，如果进行多头交易，并且价格上涨，则将止损价格提高到略低于新的价格水平；如果进行空头交易，并且价格下跌，则将止损价格降低到略高于新的价格水平。 请注意，止损位调整的频率和幅度应根据具体的交易策略和市场情况灵活调整。

适用场景:

这种交易策略特别适用于那些寻求在加密货币市场中锁定现有利润，同时保有参与潜在价格进一步上涨或下跌机会的交易者。例如，当交易者持有一种盈利的加密货币头寸，并且认为价格可能继续上涨，但同时又担心市场出现回调时，可以使用这种方法。

更具体地说，如果交易者预测市场将横盘整理或出现小幅波动，这种策略同样适用。通过锁定当前利润，交易者可以规避潜在的价格下跌风险，并保留从任何价格上涨中获益的可能性。在市场波动性较高的情况下，这种方法也可以作为一种风险管理工具，帮助交易者在不完全退出市场的情况下保护其收益。

需要强调的是，这种策略并非适用于所有市场情况。在趋势非常强劲且交易者确信价格将持续朝着一个方向大幅移动时，完全退出可能更加有利。因此，在使用这种策略之前，交易者需要对市场进行充分分析，并根据自身的风险承受能力和盈利目标做出明智的决策。

4. 条件止损/止盈 (Conditional Stop/Take Profit):

BitMEX 平台提供高级的条件订单功能，允许交易者根据预设的特定条件自动触发止损 (Stop-Loss) 或止盈 (Take-Profit) 订单。这种机制赋予交易者更精细的风险管理能力，并能有效地应对市场波动，无需持续盯盘。

条件订单的核心在于触发条件，它可以基于多种技术指标或价格行为。例如，你可以设置当标的资产价格达到某个特定的关键价格水平时，自动触发止损订单，从而限制潜在的损失。或者，你也可以设置当某个技术指标，如相对强弱指数 (RSI) 达到超买区域时，自动触发止盈订单，锁定利润。

使用条件订单的优势在于其自动化特性。一旦条件满足，订单将自动提交到市场，无需人工干预。这对于那些无法实时监控市场或希望在特定市场条件下快速做出反应的交易者来说尤其有用。

在BitMEX平台上设置条件止损/止盈订单时，你需要明确以下几个关键要素：触发价格 (Trigger Price)、订单类型 (Order Type) 和订单数量 (Order Quantity)。触发价格是激活订单的关键价格点；订单类型则指定了当触发价格达到时提交的订单类型，例如市价单 (Market Order) 或限价单 (Limit Order)；订单数量则定义了要交易的合约数量。

需要注意的是，条件订单的执行取决于市场的流动性和订单簿深度。在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，实际成交价格可能与预期的触发价格存在偏差，这就是所谓的滑点 (Slippage)。因此，在设置条件订单时，应充分考虑市场风险，并合理设置触发价格，以避免不必要的损失。

设置步骤:

1. 在BitMEX交易平台的“高级”选项卡中，精确找到“条件”订单类型。此选项允许您设定特定的市场状况来自动触发订单，实现更高级的交易策略。
2. 设置触发条件是至关重要的步骤。详细设定触发价格，例如当标的资产的价格高于特定数值（例如，突破阻力位）或低于特定数值（例如，跌破支撑位）时触发。 考虑使用技术指标，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）或布林带，来定义更复杂的触发条件。
3. 明确设置触发后需要执行的订单类型。您可以选择“市价订单”，保证订单立即成交，但成交价格可能略有偏差；或者选择“限价订单”，允许您指定成交价格，但订单可能不会立即成交，尤其是在市场波动剧烈时。
4. 精确设置触发价格和订单数量。触发价格决定了订单激活的时机，而数量决定了交易规模。务必仔细计算风险承受能力和仓位大小，避免过度交易。
5. 仔细核对所有参数后，根据您的交易策略，点击“买入/做多”（如果您预期价格上涨）或“卖出/做空”（如果您预期价格下跌）按钮，完成条件订单的设置。在提交订单前，请务必再次确认所有信息，以避免不必要的损失。

适用场景：

这种策略特别适用于那些依赖技术指标、图表形态或者其他市场信号来制定交易决策的交易者。例如，当移动平均线交叉、相对强弱指数（RSI）达到超买或超卖水平，或者出现特定的K线组合时，交易者可以利用预设的止损/止盈订单来自动执行交易计划，从而减少情绪干扰，提高交易效率。对于那些追求程式化交易，希望通过自动化手段严格执行风险管理策略的交易者而言，这种方式也是理想的选择。

止损止盈策略应用

止损止盈订单的设置并非仅凭个人直觉或偏好，更应基于周密的交易策略和对市场行情的深刻理解。准确的止损止盈设置，可以有效管理风险，锁定利润，并在波动剧烈的加密货币市场中保护交易资金。以下是一些常见的止损止盈策略应用场景，以及在不同情景下如何设置更合理的止损止盈位：

• 突破交易: 在价格成功突破关键阻力位或支撑位时，往往预示着趋势的开始。 然而，假突破也时有发生。 为了控制假突破带来的潜在风险，应在突破后立即设置止损单，通常设置在突破位置附近，略低于突破位（针对向上突破）或略高于突破位（针对向下突破）。 止盈单的设置则需要考虑下一个潜在的阻力位或支撑位，并在该位置附近设置，以确保利润的实现。 同时，需要根据突破的力度和成交量来调整止盈目标，以适应不同的市场情况。
• 趋势跟踪: 在趋势行情中，传统的固定止损可能会过早地将交易者剔除出市场，从而错过更大的盈利机会。 追踪止损（Trailing Stop）是一种动态的止损策略，它可以随着价格的上涨（或下跌）而自动调整止损位。 这使得交易者可以在捕捉趋势行情的同时，有效地保护已获得的利润，并在趋势反转时及时止盈。追踪止损的幅度需要根据市场的波动性进行调整，波动性越大，追踪幅度也应相应增大。
• 震荡交易: 在震荡行情中，价格通常在一定的区间内波动。 止损止盈策略的关键在于识别震荡区间的上下边界。可以将止损价格设置在震荡区间下边界下方，以防止价格短暂跌破下边界造成的损失；止盈价格则设置在震荡区间的上边界附近，以便在价格触及上边界时及时获利了结。还需要考虑交易手续费的影响，避免频繁交易造成的成本增加。
• 高杠杆交易: 高杠杆交易虽然可以放大收益，但同时也极大地放大了风险。 在高杠杆交易中，即使是小幅的价格波动也可能导致爆仓。 因此，在高杠杆交易中，必须严格设置止损单，并且止损幅度要相对较小，以避免因市场波动过大而导致资金损失。 可以考虑使用百分比止损，例如将止损设置为总资金的1%-2%。 同时，要密切关注市场动态，并根据实际情况及时调整止损位。

注意事项

• 资金费率影响： BitMEX等加密货币衍生品交易所采用资金费率机制，旨在平衡多空双方的力量，使合约价格趋近于现货价格。资金费率会定期（通常每8小时）向多头或空头支付费用。因此，在设置止损止盈订单时，务必将资金费率纳入考量。长期持有仓位，资金费率的累积影响可能显著改变你的盈亏状况，尤其是在高波动时期。务必监控资金费率的变化，并根据实际情况调整止损止盈位。
• 市场深度影响： 市场深度是指在特定价格范围内可供交易的订单数量。当市场深度不足时，特别是在波动剧烈的市场中，使用市价止损单可能会导致滑点。滑点是指实际成交价格与你预期的止损价格之间存在偏差。这意味着你的止损单可能以低于预期价格成交，从而扩大亏损。为了减少滑点风险，可以考虑使用限价止损单，或者选择流动性更好的交易对，密切关注市场深度，避免在市场深度不足时进行大额交易。
• 人为错误： 在设置止损止盈订单时，务必仔细核对价格、数量和合约类型等信息，避免因人为错误导致不必要的损失。交易平台上的“确认”步骤非常重要，花时间仔细检查订单细节可以显著减少错误的发生。建议使用交易平台的模拟交易功能进行练习，熟悉订单设置流程，减少实际交易中的失误。
• 黑天鹅事件： 即使设置了止损订单，也无法完全避免黑天鹅事件带来的巨大风险。黑天鹅事件是指无法预测、影响巨大且事后容易解释的罕见事件，例如交易所宕机、监管政策突变或市场操纵等。在极端情况下，止损单可能无法及时执行，导致穿仓或其他严重损失。因此，除了设置止损外，还应控制仓位大小，分散投资，并时刻关注市场动态，做好风险管理。
• 模拟账户测试： 在使用真实资金进行交易之前，务必在BitMEX或其他交易所提供的模拟账户中测试你的止损止盈策略。模拟账户提供了一个无风险的环境，让你熟悉交易平台的操作，验证你的交易策略，并评估潜在的风险。通过模拟交易，你可以更好地理解止损止盈机制的工作原理，优化你的订单设置，并在真实交易中做出更明智的决策。充分利用模拟账户是成为一名成功交易者的重要一步。